Pantelakis Securities: Yunan rafinerilerine yeni ivme – Motor Oil %33 yükseliş potansiyeliyle odakta

Jeopolitik gerginliklerin Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasıyla azalmasına rağmen, rafinaj piyasası sıkışık koşullar altında faaliyet göstermeye devam ediyor ve bu da Yunan rafinerileri için olumlu beklentiler yaratıyor. Bu ortamda Pantelakis Securities, hem Motor Oil hem de HelleniQ Energy için olumlu görüşünü koruyarak hedef fiyatlarını ve kârlılık tahminlerini yükseltti.

Aracı kurum, her iki hisse için de 'overweight' tavsiyesini sürdürürken, Motor Oil en önemli tercihi olmaya devam ediyor. Motor Oil için yeni hedef fiyat 51,20 avro olarak belirlendi (önceki: 40 avro), bu da mevcut seviyelere göre yaklaşık %33 yükseliş potansiyeli sunuyor. HelleniQ Energy için hedef fiyat ise 10 avrodan 12,50 avroya yükseltildi ve yaklaşık %13 yükseliş potansiyeli sağlıyor.

Pantelakis Securities'in analistleri, rafineri marjlarının güçlü kalmaya devam ettiğini ve jeopolitik risklerin azalmasına rağmen arz kısıtlarının sürdüğünü belirtiyor. Özellikle Motor Oil'in yüksek operasyonel verimliliği ve güçlü bilançosu sayesinde bu ortamdan en fazla faydalanan şirketlerden biri olduğu vurgulanıyor.

HelleniQ Energy için ise, artan rafinaj marjları ve iyileşen talep görünümü nedeniyle kârlılık tahminlerinin yukarı yönlü revize edildiği ifade ediliyor. Her iki şirketin de temettü verimliliğinin cazip seviyelerde olduğu ve yatırımcılar için değer sunduğu belirtiliyor.