Metlen: Euroxx'tan 56,8 Euro Hedef Fiyat – %38 Yükseliş Potansiyeli

Euroxx Securities, Metlen için 'Overweight' tavsiyesini yineleyerek hedef fiyatını 56,8 Euro'ya yükseltti. Son kapanış fiyatı 41,2 Euro olan hisse senedinin 12 aylık vadede %38 yükseliş potansiyeli sunduğunu belirtti.

'Pedal to the Metal' başlıklı güncellenmiş raporunda aracı kurum, 2025'in zorluklarını geride bırakan Metlen'in güçlü bir büyüme dönemine girdiğini ifade etti. Büyümenin temel itici güçleri olarak metal sektöründe üretim kapasitesi artışı, LME'de alüminyum fiyatlarına ilişkin olumlu beklentiler ve varlık rotasyonu modeliyle proje satışları gösterildi.

Euroxx, 2026-2028 döneminde FAVÖK'te yıllık %27 bileşik büyüme (CAGR) öngörüyor. Ayrıca, 2028'den itibaren galyum üretiminin başlamasıyla orta vadeli görünümün daha da güçleneceğini, ancak kritik metal üretiminden gelecek olası katkının henüz tahminlere dahil edilmediğini ve bunun ek bir yukarı yönlü katalizör olarak görüldüğünü belirtti.

Analize göre, hisse senedi 2027 için 6,8 kat EV/FAVÖK ile işlem görüyor ve bu oranın 2028'de 5,8 kata gerilemesi bekleniyor.