İki tip hayat sigortası var ve 2025'te biri diğerinin neredeyse iki katı getiri sağladı (finansal piyasalardaki sıçrama sayesinde)

2025 yılında, Fransa'daki hayat sigortası ürünlerinde, euro fonlarına kıyasla daha riskli olan birim hesaplara (UC) yapılan yatırımlar, bir rapora göre neredeyse iki kat daha fazla getiri sağladı. Finansal Ürünler Gözlemevi'nin (OPEF) Perşembe günü yayımladığı rapora göre, euro fonlarının ortalama performansı (yönetim ücretleri düşülmüş, sosyal kesintiler hariç ve olası bonuslar dahil) %2,6 olurken, birim hesaplar %4,7 performans gösterdi (sözleşme ücretleri ve fonların yinelenen maliyetleri düşülmüş).

Birim hesaplar arasında en iyi performansı %8,05 ile hisse senedi birim hesapları kaydetti. Buna karşılık, gayrimenkul birim hesapları %2,93 oranında değer kaybetti. Bu hayat sigortaları, 2025'te finansal piyasalardaki yükselişten tam anlamıyla yararlandı. Rapor ayrıca, uzun vadede 'hisse senetlerinin - daha yüksek oynaklıkla ilişkilendirilse de - en yüksek performanslı varlık sınıfı olduğunu' doğruluyor.

Hatırlatmak gerekirse, iki tür hayat sigortası bulunmaktadır. İlki euro fonlarıdır. Bu tür bir hayat sigortasına para yatırıldığında, sigorta şirketi tarafından ağırlıklı olarak tahvillere, yani devletlere veya büyük şirketlere verilen kredilere yatırılır. Bu krediler karşılığında borçlular faiz öder, bu da tasarruf sahiplerine getiri sağlar. Fonun küçük bir kısmı getiriyi artırmak için gayrimenkul veya hisse senetlerine de yatırılabilir. Bu ihtiyatlı yönetim ve sigorta şirketinin oluşturduğu rezervler sayesinde yatırılan sermaye garantilidir: finansal piyasalar düşüş yaşasa bile euro fonuna yatırdığınız parayı kaybetmezsiniz. Ancak OPEF'in belirttiği gibi getiriler daha düşüktür.

Birim hesaplar ise farklı çalışır; bu kez paranız ağırlıklı olarak kredi şeklinde değil, hisse senetleri, tahviller, borsa yatırım fonları (ETF) veya gayrimenkul gibi finansal varlıklara yatırılır. Birim hesap satın alarak, bu yatırımların bir kısmına dolaylı olarak sahip olursunuz. Değerleri doğal olarak finansal piyasalara göre değişir: varlıklar yükselirse tasarrufunuz artar, ancak değer kaybederlerse paranızın bir kısmını veya tamamını kaybedebilirsiniz.