Eurobank Equities'ten Quest İçin Adil Değer Aralığı 7,8-9,4 Euro, ACS'nin Gizli Değeri

Eurobank Equities, Quest Holdings hissesi için adil değer aralığını 7,8 ila 9,4 euro olarak belirledi. Yayıncı tarafından finanse edilen yeni bir araştırmada (issuer sponsored research) 'Değer Birikimi, Büyüme Beklentilerinin Kristalleşmesi' başlığıyla yayımlanan raporda, güncellenen değerlemenin %10 iskontoya işaret ettiği belirtildi.

Araştırmaya göre, baz senaryoda 2026 yılı için ACS dışındaki bölümün (ticari ürünler, bilgi teknolojileri hizmetleri, yenilenebilir enerji) EV/EBITDA değerlemesi 8x seviyesinde gerçekleşirken, mevcut hisse fiyatının işaret ettiği değerleme sadece 6,5x'in altında kalıyor. Eurobank Equities, mevcut değerlemenin hem yapısal olarak büyüyen bilgi teknolojileri hizmetleri kolunu hem de Benrubi satın alması sonrası ticari bölümün kar marjı artışını hafife aldığını vurguluyor.

Raporda, Quest Holdings'in ACS lojistik iştirakinin gizli değerine dikkat çekilirken, şirketin genel büyüme potansiyelinin piyasa tarafından tam olarak fiyatlanmadığı ifade ediliyor. Eurobank Equities, yatırımcılara mevcut fiyat seviyelerinin cazip bir giriş noktası sunduğunu belirtiyor.

Quest Holdings, bilgi teknolojileri, ticaret ve lojistik alanlarında faaliyet gösteren bir şirket olup, ACS lojistik iştirakiyle de önemli bir pazar payına sahiptir. Şirketin hisseleri, son dönemde piyasa genelindeki dalgalanmalardan etkilenmiş olsa da, Eurobank Equities'in raporu olumlu bir görünüm çizmektedir.