Fransız İstisnası: Kredilerin %99'u Sabit Faizli, Avrupa Kuralları Bunu Bitirebilir

Fransız Bankacılık Federasyonu (FBF), Basel olarak bilinen ve finansal kriz durumunda bankaları güçlendirmeyi amaçlayan Avrupa düzenlemelerinin tam olarak uygulanmasının, Fransa'da bugün uygulanan konut kredilerinin temel ilkelerini tehdit ettiğini belirtti. Çünkü Fransa'da gayrimenkul satın alımının finansmanı, temel bir prensibe dayanır: yasayla sınırlandırılmış sabit bir faiz oranı.

Fransız konut kredisi sistemi, Avrupa'da neredeyse benzersiz bir modele dayanır: Finansal Sektör Danışma Komitesi'ne (CCSF) göre kredilerin %99'u sabit faizle verilir. Bu, borçluya genellikle 20 ila 25 yıl olan kredi süresi boyunca aynı aylık ödemeleri garanti eder. Birleşik Krallık, İspanya veya İtalya'nın aksine, değişken faiz oranlarının daha yaygın olduğu bu ülkelerde, Fransız bankaları faiz oranı artışı riskini tek başlarına üstlenirler.

Bu sistem özellikle güvenli kabul edilir: ödeme temerrütleri tarihsel olarak çok düşüktür ve konut kredileri bugün Fransa'da 1.284 milyar avro tutarındadır. Geçtiğimiz ay CCSF, bu mekanizmanın 'sağlamlığını kanıtladığını' memnuniyetle belirtmişti. FBF Başkanı ve aynı zamanda Crédit Mutuel'in patronu Daniel Baal, Fransız sisteminin borçlu için çok koruyucu olduğunu, ancak 'bankacı için de koruyucu olduğunu, çünkü aylık taksitlerde artış olmadığında borçlunun temerrüde düşme riskinin daha az olduğunu' hatırlattı.

Ancak bu model, Basel anlaşmalarından kaynaklanan yeni Avrupa ihtiyati kurallarının tam olarak uygulanmasıyla tehdit altındadır. 2032'de öngörülen geçiş döneminin sonundan itibaren, bankalar uzun vadeli sabit faizli konut kredilerinin riskini karşılamak için daha fazla öz sermaye ayırmak zorunda kalabilir. FBF'ye göre, bu gereklilikler bu kredileri çok daha az karlı hale getirecektir çünkü yeni Basel kuralları yalnızca borçlunun temerrüt riskini değil, aynı zamanda bankanın üstlendiği riski de değerlendirmektedir. Somut olarak, 20 veya 25 yıl vadeli sabit faizli bir konut kredisi, bankayı önemli bir riske maruz bırakır: faiz oranları yükselirse, banka krediden aynı faizi almaya devam ederken kendi finansman maliyeti artar. Bu düzenleme, kurumlara yalnızca üç seçenek bırakmaktadır: daha az kredi vermek, faiz oranlarını önemli ölçüde yükseltmek veya değişken faizli krediler geliştirmek.